Trade Vxx Options

4 modi per il commercio L'unica costante VIX. The sui mercati azionari è cambiare Detto in modo diverso, la volatilità è un compagno costante per gli investitori Da quando l'indice VIX è stato introdotto, con i futures e le opzioni di seguito più tardi, gli investitori hanno avuto la possibilità di scambiare questo tipo di misurazione del sentiment degli investitori per quanto riguarda il futuro della volatilità Allo stesso tempo, realizzando la correlazione generalmente negativa tra volatilità e performance del mercato azionario, molti investitori hanno cercato di utilizzare strumenti di volatilità per coprire la loro portfolios. Unfortunately, non è così semplice e mentre gli investitori hanno più alternative rispetto al passato, ci sono un sacco di svantaggi a tutto il class. Investopedia broker Guide Migliora il tuo trading con gli strumenti a partire da oggi s top Point brokers. A linea difettosi partire da un fattore significativo nel valutare ETF ETF e note negoziati in borsa ETN legate al VIX è VIX si VIX è il simbolo che si riferisce al Chicago Board Index volatilità dei mercati Options Exchange Mentre spesso presentata come un indicatore della volatilità del mercato azionario e, a volte chiamato indice della paura, che non è del tutto accurate. VIX è un mix ponderato dei prezzi di una miscela di SP 500 opzioni su indici, da cui la volatilità implicita è derivata In parole povere er inglese, VIX misura davvero quanto le persone sono a pagamento disposti a comprare o vendere la SP 500, con più sono a pagamento disposti suggerendo maggiore incertezza Questo non è il modello di Black Scholes in altre parole, e ha davvero bisogno di essere sottolineato che il VIX è tutto implicita volatility. What s più, mentre VIX è più spesso parlato su base spot, nessuna delle ETF o ETN fuori ci rappresentano volatilità VIX posto al contrario, essi sono raccolte di futures sul VIX che solo circa approssimano la performance del VIX. SEE volatilità Sentiment Index di lettura del mercato di un host di scelte la più grande e di maggior successo del prodotto VIX è il iPath SP 500 VIX Short - Term Futures ETN ARCA VXX Questa ETN detiene una posizione lunga in primo e secondo contratti future mese VIX che rotolano quotidiano Perché c'è un premio assicurativo in contratti a più lunga scadenza, il VXX sperimenta un roll yield negativo in sostanza, questo significa che i titolari a lungo termine saranno vedere un rigore per i rendimenti che s di più, perché la volatilità è un fenomeno media-ritornare, VXX spesso commercia superiore a quello che altrimenti dovrebbe durante i periodi di prezzi bassi di volatilità presente in un'aspettativa di maggiore volatilità e minore durante i periodi di alta volatilità presente sui prezzi un ritorno per abbassare volatility. The iPath SP 500 VIX Mid-Term Futures ETN ARCA VXZ è strutturalmente simile al VXX, ma detiene posizioni in futures quarto, quinto, sesto e settimo mese VIX di conseguenza, questo è molto più di una misura di volatilità futura e tende ad essere un gioco molto meno volatile sulla volatilità Questo ETN ha in genere una durata media di circa cinque mesi e che lo stesso roll yield negativo si applica qui - se il mercato è stabile e la volatilità è bassa, l'indice dei futures perderà investitori money. For alla ricerca di più il rischio, ci sono alternative più elevata leva finanziaria il VelocityShares giornaliere due volte VIX Short-Term ETN ARCA TVIX non offre più leva rispetto al VXX, e questo significa rendimenti più elevati quando VIX si muove su D'altra parte, questo ETN ha il stesso problema roll yield negativo più un problema di volatilità ritardo - in altre parole, questa è una posizione costoso da acquistare-and-hold e anche il Credit Suisse s NYSE CS propria scheda prodotto su stati TVIX se tenete il vostro ETN come un investimento a lungo termine , è probabile che si perderanno tutti o di una parte sostanziale della vostra investment. Nevertheless, ci sono gli ETF anche e ETN per gli investitori che cercano di riprodurre l'altro lato della medaglia di volatilità il iPath Inverse SP 500 VIX Short-Term ETN ARCA XXV fondamentalmente sembra di replicare la performance del corto circuito il VXX, mentre il VelocityShares quotidiano Inverse VIX short-Term ETN ARCA XIV cerca allo stesso modo per fornire le prestazioni di andare a breve una scadenza media ponderata dei futures VIX un mese Attenzione degli investitori Lag considerare questi ETF e ETN dovrebbero rendono conto che non sono grandi proxy per la performance del VIX punto, infatti, che studiano recenti periodi di volatilità nella SP 500 SPDR ARCA SPY e le modifiche nel VIX posto, a un mese ETN proxy catturato circa un quarto a un - Mezza delle mosse VIX quotidiane, mentre i prodotti di medio termine hanno fatto anche peggio il TVIX, con la sua due-volte di leva, ha una migliore corrispondenza circa la metà a tre quarti della performance, ma sempre a condizione inferiore a pienamente due volte il prestazioni del normale strumento di un mese, inoltre, a causa del rollio negativo e la volatilità ritardo in quel ETN, tenendo troppo a lungo dopo i periodi di volatilità ha iniziato a erodere significativamente i rendimenti The Bottom Line Se gli investitori vogliono davvero di scommettere sulla volatilità del mercato azionario o utilizzarli come strumenti di copertura, il VIX-correlati ETF e ETN prodotti sono strumenti accettabili ma altamente imperfetto certamente hanno un forte aspetto convenienza per loro, come si scambiano come qualsiasi altro titolo che ha detto, gli investitori cercando di giocare davvero il gioco di volatilità dovrebbero prendere in considerazione opzioni reali VIX e future, così come strategie di opzioni più avanzate come straddle e strangola sulla SP 500.Use la Investopedia della Simulator per il commercio degli stock menzionati in questo magazzino analisi, il rischio free. How al Day Trade Volatilità ETFs. There sono momenti in cui i fondi negoziati in borsa volatilità giorno di negoziazione ETF è molto interessante, e momenti in cui ETF volatilità devono essere lasciati soli Un ETF volatilità si muove in genere inversamente ai principali indici di mercato come la SP 500 quando la SP 500 è in aumento ETF volatilità in genere diminuire quando la SP 500 è in calo, gli ETF volatilità aumenterà Proprio come gli indici di mercato, le tendenze si sviluppano anche della volatilità ETFs un forte trend rialzista nella SP 500 si intende una tendenza al ribasso in ETF di volatilità, e gli operatori viceversa giorno può sfruttare i grandi movimenti che si verificano in ETF volatilità nei maggiori punti di inversione del mercato, così come quando i principali indici sono in forte declino. Comunemente indicato come gli ETF di volatilità, ci sono anche la volatilità ETN Un ETF è un fondo indicizzato quotato che detiene attività sottostanti a tale fondo un ETN è un exchange traded note, e non detiene attività ETN don t avere gli errori di rilevamento che gli ETF può essere incline a causa ETN traccia solo un indice ETF invece, investire in attività che replicano un indice Questo passo in più può creare discrepanze tra la performance del ETF e l'indice si suppone che represent. ETFs e ETN sono entrambi accettabili per giorno la volatilità di trading, fino a quando l'ETF o ETN scambiati hanno un sacco di liquidity. Choosing un ETF volatilità ETN. There sono un certo numero di ETF volatilità tra cui scegliere, tra cui la volatilità inverso ETF un ETF volatilità inversa si muoverà nella stessa direzione del principali indici direzione inversa opposta tradizionale ETF volatilità Quando semplice giorno di negoziazione e ad alto volume è di solito la scelta migliore il iPath SP 500 VIX Short Term Futures ETN VXX è il più grande e più liquido della volatilità ETF ETN universe. The ETN vede volume medio pari ad 20 milioni di azioni al giorno, ma i picchi di più di 70 milioni quando i principali indici - in questo caso la SP 500 - vedono un calo significativo e commercianti si accumulano in VXX spingere più in alto ricordate, si muove in direzione opposta la SP 500.Best Times giorno di negoziazione Volatilità ETF ETN. VXX vede di solito si muove esplosive quando la SP 500 declina Le mosse in VXX in genere superano di gran lunga il movimento visto nella SP 500, ad esempio un 5 calo della SP 500 può risultare in un 15 guadagno in VXX Pertanto, la negoziazione VXX fornisce più profitto potenziale di semplicemente breve vendere la SP 500 SPDR ETF SPY Dal VXX ha la tendenza a oltrepassare sui declini in SP 500, quando i rally SP 500 di nuovo VXX vende di solito fuori a commercianti fashion. Day drammatici hanno due modi di trarre profitto acquistare VXX quando la SP 500 è in declino, e poi vendere VXX dopo un picco dei prezzi una volta che la SP 500 comincia a radunare più elevato di nuovo e VXX è falling. Depending delle dimensioni del trend nella SP 500, condizioni commerciali favorevoli in VXX possono durare per diversi giorni a diversi mesi la figura 1 e 2 mostrano un calo a breve termine e l'inversione nella SP 500 e il rally corrispondente VXX. Figure 1 SP 500 SPDR declino e Rally. Figure 2 SP 500 VIX VXX corrispondente Rally e Decline. Figure 2 mostra come VXX ha un tendenza all'eccesso è radunato 38 sulla base di un calo del 5 7 nella SP 500 E poi cadde 25 quando la SP 500 ha recuperato la perdita Tali sono i tempi di commercianti di giorno vuole essere la negoziazione di VXX quando la SP 500 è in una tendenza rialzista molto tranquilla con poco movimento al ribasso, VXX diminuirà lentamente e non è l'ideale per il day trading i grandi opportunità arrivano durante e nel periodo successivo, un diversi declino punto percentuale o più negli ETF Volatilità ETFs. Volatility SP 500.Day commerciali, come ad esempio VXX, sarà abbastanza spesso guidare la SP 500 quando ciò si verifica, è lasciare che s si sa da che parte del commercio che si desidera essere in VXX può essere utilizzato per prefigurare si muove nella SP 500, che può aiutare a stock trading giorno anche quando non ci isn t sostanziale volatilità nel SP 500.Figure 3 mostra VXX linea rossa in continuo movimento aggressivamente inferiore come il SPDR linea gialla SP 500 macina marginalmente più elevate pause VXX di sotto del suo basso intraday ben prima la SP 500 si rompe SPDR sopra il suo high intraday la debolezza in VXX aiutato a confermare che non vi era alla base forza nella SP 500 e che era probabile che ripetere il test o superare le sue massime giornaliere in seguito alla pullback. Figure 11:00 3 SP 500 VIX linea rossa prefigura si muove in SP 500 SPDR linea gialla - 2-Minute Grafico Percentuale Scale. The maggiori opportunità intraday verificano in VXX quando vi è un calo significativo eo successiva rally nella SP 500 come mostrato in figura 2 e 3 Indipendentemente dal fatto che questi movimenti significativi sono presenti, la seguente voce e stop possono essere utilizzati per estrarre profitto dalla volatilità ETN. Based nella figura 3, VXX è molto più debole rispetto alla SP 500 è forte Vicino 11:00 SPDR SP 500 quasi tira indietro al suo basso della giornata, ma VXX rimane ben al di sotto la sua alta si sta mostrando un sacco di tutti i giorni debolezza relativa che deduce c'è forza nella SPDR S & P 500, nonostante il pullback del suo prezzo Questo segnala che ci sono opportunità sul lato corto in VXX. Now che la debolezza è stabilito, cercare un breve ingresso Attendere VXX a muoversi verso l'alto e poi mettere in pausa su un grafico di uno o due minuto quando il prezzo rompe sotto il consolidamento di pausa nella direzione trend, entrano in un breve scambio immediatamente Mettere un ordine di stop loss appena sopra l'alto del pullback. Figure 4 voci e stop Loss Quando VXX è Weak. The stesso metodo si applica quando VXX è forte e SP 500 è debole VXX si muoverà più alta attesa per un pullback e un consolidamento di pausa quando il prezzo rompe sopra la parte superiore del consolidamento in fondo il pullback quello che stiamo assumendo è il fondo immettere una posizione lunga posto uno stop appena sotto il basso dell'uscita commerci pullback. Manually se si nota la tendenza generale del mercato spostando contro di voi Se siete a corto, un più alto elevato sbalzo basso o più alto altalena indica un potenziale cambiamento di tendenza Se si è a lungo, una minore elevato sbalzo bassa o bassa oscillazione indica un potenziale tendenza shift. Alternatively, fissato un obiettivo che è un multiplo di rischio se il rischio su un commercio è 0 15 per azione, lo scopo di prendere profitto a due volte la rischio, o 0 30, ad esempio, di andare a breve al 31 37 e mettere uno stop al 31 52 questo è il commercio poco dopo le 11 in figura 4 il tuo stop è 0 15 sopra la voce, quindi il vostro target price è 0 30 sotto il ingresso 2 1 premio a rischio il rapporto Questo multiplo è regolabile in base a volatilità tendenze molto forti si può essere in grado di realizzare un profitto che è tre o quattro volte più grande come il vostro incorrere in rischi volatilità ETN isn t muoversi abbastanza per produrre facilmente i guadagni che sono il doppio di quanto il rischio, evitare di negoziazione fino a quando la volatilità increases. Volatility ETF e ETN di solito hanno oscillazioni di prezzo più grande della SP 500, che li rende ideali per il day trading le maggiori opportunità in termini di prezzo si muove percentuale venire durante e subito dopo la SP 500 ha diminuzioni significative Un ETN volatilità, come la SP 500 VIX VXX può anche prefigurare ciò che la SP 500 sta per fare Quando VXX è relativamente debole mostra la SP 500 è probabile che sia forte o andare short VXX o lungo il SP 500 SPDR Quando VXX è relativamente forte mostra la SP 500 è probabile che sia debole, o andare lungo o corto VXX il giorno di negoziazione SP 500 SPDR. When un ETF volatilità o ETN, commerciare solo nella direzione trend attendere un pullback e un mettere in pausa, e quindi immettere nella direzione di tendenza, quando il prezzo rompe fuori del piccolo consolidamento Nessun metodo funziona per tutto il tempo, che è il motivo per cui ordini di stop loss sono utilizzati per limitare il rischio e dei profitti dovrebbe essere maggiore di perdite in questo modo, anche se solo la metà mestieri sono vincitori si raggiunge obiettivo di profitto, la strategia è ancora profitable.2 nuovi modi per il commercio Volatility. Jul 19, 2010, 10 00 am EDT Con Adam Warner. In la ricerca senza fine per dare nuovi modi per il commercio di volatilità, ho si mettono opzioni sul VXX iPath SP 500 VIX Short-Term Futures ETN NYSE e iPath SP 500 VIX Mid-Term Futures ETN NYSE VXZ Beh, i don t si mettono personalmente, gli scambi hanno fatto, ma posso aiutare a navigare, come noi ve notato prima VXX e VXZ sono negoziati in borsa note ETN basate su CBOE Volatility Index VIX futures. VXX è di gran lunga più popolare dei due, in quanto proxy un perpetuo di 30 giorni VIX futuro VXZ proxy una posizione lunga di rotolamento ogni giorno nella quarta , del quinto, del sesto ordine dei futures e il settimo mese VIX contracts. In per mantenere la durata corretta, ciascuno dei ETN deve tirare fuori dei futures da vicino a lontano ogni giorno il VIX commercia praticamente sempre in contango, vale a dire, il più lontano dalla scadenza, più alto è il prezzo futuro che ha un impatto scarso su VXZ come ci s generalmente poca differenza tra il quarto mese e dei futures VIX settimo mese, ma si può devastare VXX, come noi ve differenze visto come alto come 6 punti di volatilità tra anteriore mese e secondo month. When il declino VIX, la curva si alza, e VXX ottiene il doppio smacco di declino VIX e un commercio rotolo in perdita ogni giorno, infatti, che quello che è successo per i primi 15 mesi o giù di lì di VXX s esistenza , quando la ETN perso più di 80 del suo value. How cattiva è che ben VXX tende a monitorare circa 50 del VIX s movimento quotidiano, e VIX ha perso solo circa i due terzi del suo valore, ma noi non sei qui per parlare del passato, anche se è importante per notare ciò che può sopratasse accadono ora hanno opzioni su VXX e VXZ, che appena elencati entro l'ultimo paio di settimane, e trovo sia superiore alle opzioni VIX Perché Beh, per cominciare, le opzioni VIX ti danno la consegna di niente Essi contanti depositano sul giorno di scadenza e ufficialmente lasciano i fogli di opzioni per sempre VXX consegnare o ottenere la consegna di VXX magazzino lo stesso vale per VXZ È inoltre possibile esercitare loro presto e vengono assegnati, mentre le opzioni VIX sono europei exercise. What s più, il orologio non colpisce mai mezzanotte VXX Si tracce sempre un ipotetico futuro un mese, e quindi sempre ha le stesse proprietà di base un'opzione VIX, invece, ascolti un futuro normale, uno che si comporta molto, molto diverso a seconda del tempo rimanente fino expiration. Consider un futuro VIX ottobre e 'tre mesi restanti fino alla scadenza, e sarà in correlazione relativamente leggermente con VIX si muove, ma in un mese, si terrà traccia molto più vicino, mentre un mese dopo che rispecchierà quasi ogni mossa in VIX. A VXX chiamata settembre, tuttavia, si prezzo fuori VXX, che i prezzi di un futuro perpetua di 30 giorni ora, un mese da oggi, e due mesi da oggi avrà una certa coerenza di comportamento, e trovo che molto più facile da manage. VXX isn t perfetta da qualsiasi tratto, e c'è una buona probabilità che diminuisce nel corso del tempo, ma in un giorno per giorno, è ragionevole aspettarsi di catturare circa il 50 del movimento VIX direi che in pratica qualsiasi strategia di opzione che si adatta si può lavorare in here. VXZ è un animale molto diverso E 's non solo andando a catturare molto di qualsiasi VIX spostare un futuro normale da quattro a sette mesi di stop, ovviamente, si avvicina col passare del tempo, ma VXZ rimane là fuori sulla curva e che ora, appena don t vedere molto movimento Quanto più si va fuori tempo, più il contratto assume ogni mossa VIX è un blip breve termine che significherà ritornerà in modo da don t davvero fare molto possedere VXZ Ha vinto t copertura di un portafoglio ben affatto e 'anche vinto t declino che tanto se VIX scende, ma che pone la questione del perché perdere tempo con esso per iniziare with. If ho scambiato opzioni vXZ, vorrei brevi strangola e gestirlo in tutto il occasionale blip un problema, però, le opzioni citazioni primi sono ampie e illiquidi, quindi non vale la pena mettere in una posizione appena ancora, perché non vale la pena il inevitabilmente poveri ordine fills. Follow Adam Warner su Twitter agwarner. The Trader s Guide to Learn Analisi tecnica come sfruttare la potenza di analisi tecnica per andare dopo monetari duplicatori con ogni commercio si effettua Include due mestieri per iniziare Prendi la tua copia gratuita here. Article stampata dalla InvestorPlace media.