Perchè Sono Fx Opzioni Così Buon Mercato

Carry trade e per il rischio sistemico Perché sono opzioni FX così Cheap. Abstract In questo articolo primo documento che, in contrasto con i loro rendimenti in eccesso ampiamente percepiti, popolari strategie di carry trade bassa resa rendimenti sistemico-corretti per il rischio, in particolare, si dimostra che carry trade i rendimenti sono altamente correlati con il ritorno di una strategia ROLLDOWN VIX --ie la strategia di corto circuito dei futures VIX e rotolare giù la sua structure-- termine e che quest'ultima strategia si esibisce almeno così come beta-adjusted carry trade, per singole valute e portafogli diversificati al contrario, copertura del trasporto con le opzioni di cambio produce ritorni di grandi dimensioni che non sono una compensazione per il rischio sistemico Abbiamo dimostrato che questo risultato deriva dal fatto che il relativo portafoglio di opzioni su cambi fornisce una forma economica di opere insurance. Related sistemiche Questo articolo può essere disponibili altrove in EconPapers ricerca di oggetti con lo stesso riferimento title. Export BibTeX EndNote RIS, ProCite, RefMan HTML Text. Ordering informazioni Questo documento di lavoro può essere ordinato carte from. More in NBER Working Papers dalla National Bureau of Economic Research , Inc National Bureau of Economic Research, 1050 Massachusetts Avenue Cambridge, MA 02138, USA informazioni di contatto su dati EDIRC Serie mantenuto by. Carry commercio e per il rischio sistemico Perché Opzioni FX così Cheap. Carry commercio e per il rischio sistemico Perché le Opzioni FX così a buon mercato. Editore Cambridge, MA Dipartimento di Economia, il Massachusetts Institute of Technology. Date Rilasciato 2012-12-05.In questo articolo primo documento che, in contrasto con i loro rendimenti in eccesso ampiamente percepiti, popolari strategie di carry trade bassa resa rendimenti sistemici-risk-adjusted in particolare, si dimostra che il rendimento di carry trade sono altamente correlati con il ritorno di una strategia ROLLDOWN VIX cioè la strategia di cortocircuito future VIX e rotolare giù la sua struttura termine e che quest'ultima strategia esibisce almeno così come carry trade betaadjusted, per individuale valute e portafogli diversificati al contrario, copertura del trasporto con le opzioni di cambio produce ritorni di grandi dimensioni che non sono una compensazione per il rischio sistemico Abbiamo dimostrato che questo risultato deriva dal fatto che il relativo portafoglio di opzioni su cambi fornisce una forma economica di assicurazione sistemica. report Series nessun documento di lavoro, Massachusetts Institute of Technology, Dipartimento di Economics12-28.Keywords carry trade, premio di puzzle in avanti, i futures VIX e ROLLDOWN, interessi condizione di parità, Fama-Francese factors. Carry commercio e per il rischio sistemico Perché Opzioni FX così a buon mercato. in questo articolo primo documento che, in contrasto con i loro rendimenti superiori ampiamente percepiti, popolari strategie di carry trade resa bassi rendimenti sistemico-rischio-regolato in particolare, si dimostra che il rendimento di carry trade sono altamente correlati con il ritorno di una strategia ROLLDOWN VIX vale a dire la strategia di corto circuito dei futures VIX e rotolare giù la sua struttura a termine e che quest'ultima strategia si esibisce almeno così come carry trade betaadjusted, per le singole valute e portafogli diversificati al contrario, copertura del trasporto con le opzioni di cambio produce grandi ritorni che non sono un compenso per il rischio sistemico Abbiamo dimostrato che questo risultato deriva dal fatto che il corrispondente portafoglio di opzioni su cambi fornisce una forma economica di insurance. Cambridge sistemica, MA Dipartimento di Economia, il Massachusetts Institute of paper Technology. Working, Massachusetts Institute of Technology, Dipartimento di errore si è verificato Economics12-28.An sulla licenza è verificato un errore name. An ottenere la licenza - I futures premio puzzle. vix uri. forward e la parità rolldown. interest condition. Carry commercio e per il rischio sistemico Perché Opzioni FX così Cheap. Files in questo item. The seguenti file di Licenza sono associati a questo oggetto item. This appare nelle seguenti collezioni s. All di elementi DSpace MIT. This Collection. All in DSpace MIT sono protetti dal diritto d'autore originale, con tutti i diritti riservati, se non diversamente indicato.