Stock Options - ciò che si impara leggendo questo articolo in dettaglio Ci sono due strumenti derivati che ogni investitore deve conoscere di - futures e opzioni. In questo post vi spiegherò i due diversi tipi di opzioni - Put option e Call Option partire con un esempio. Con il tempo che finisci di leggere questo post, spero avrete capito la differenza e concetti alla base dei seguenti quattro tipi di opzioni di trading. L'acquisto di una Call Option. Vendere un Call Option (a volte chiamato anche la scrittura di un opzione call). L'acquisto di un'opzione Put. Vendere una Opzione Put (a volte chiamato anche come scrivere una Opzione Put). Che si tratti di stock option o di opzioni su materie prime, il concetto alla base è la stessa. Quindi cominciamo comprendendo un esempio. Esempio semplice Opzione Call - Come funziona chiamata opzione. Supponiamo che siete interessati ad acquistare 100 azioni di una società. Per il bene di questo esempio, diciamo che la società è la Coca Cola e il prezzo corrente delle sue azioni è 50. Tuttavia, invece di limitarsi a comprare azioni dal mercato ciò che si fa è la seguente: contattare il proprio amico John e gli dici Hey John, sto pensando di acquistare 100 azioni di Coca Cola da voi al prezzo di 52. Tuttavia voglio decidere se acquistare realmente o no alla fine di questo mese. Vorrei che sia OK. Naturalmente ciò che avete in mente è la seguente. Se il prezzo sale sopra 52, quindi si compra le azioni di John a 52, nel qual caso si otterrà semplicemente acquistando da John a 52 e la vendita sul mercato al prezzo, che è al di sopra 52. John sarà a un perdita in questa situazione. Se il prezzo del titolo rimane al di sotto 52, allora è sufficiente solito acquistare le azioni da lui. Dopo tutto, che cosa state chiedendo John è la possibilità di acquistare tali azioni da lui - non stanno facendo alcun impegno. Al fine di rendere quanto sopra accordo equo dal punto di vista di Giovanni si accetta di pagare Giovanni 2 per azione, vale a dire 200 in totale. Questa è la (rischio) premio o il denaro si sta pagando John per il rischio che è disposto a prendere - rischio di essere in perdita se il prezzo sale sopra 52. John non mancherà di tenere questo denaro indipendentemente dal fatto che si esercita l'opzione di andare avanti con l'affare o meno. Il prezzo di 52, in cui si desidera acquistare (o meglio, vorrebbe avere la possibilità di acquistare) le azioni è chiamato il prezzo di esercizio di questo accordo. Offerte di questo tipo hanno un nome - sono chiamati una Call Option. John sta vendendo (o scrittura) l'opzione call a voi per un prezzo di 2 euro per azione. State comprando l'opzione call. John, il venditore dell'opzione call ha l'obbligo di vendere le sue azioni, anche se il prezzo sale sopra 52, nel qual caso si sarebbe sicuramente acquistarlo da lui. È d'altra parte sono l'acquirente dell'opzione call e non hanno alcun obbligo - è sufficiente la possibilità di acquistare il shares. Simple Opzione Put Esempio - Come messo opere di opzione Consideriamo una situazione in cui ora Giovanni vuole l'opzione di vendere i suoi 100 azioni di Coca Cola a 48. si impegna a pagare 2 dollari per azione, al fine di essere in grado di avere la possibilità di vendere i suoi 100 azioni alla fine del mese. Naturalmente ciò che ha in mente è che li vendono a voi se il prezzo scende al di sotto 48, nel qual caso si sarà in perdita con l'acquisto di azioni da lui a un prezzo superiore al prezzo di mercato e sarà relativamente migliore off piuttosto che vendere le azioni sul mercato. Il 2 è disposto a pagare è tutto vostro da mantenere indipendentemente dal fatto che John esercita l'opzione oppure no. E 'il premio per il rischio. In questo caso John è l'acquisto di un'opzione Put da voi. Si sta scrivendo o la vendita di un'opzione Put a John. 48 è il prezzo di esercizio dell'opzione Put. In questo caso, è il venditore o scrittore della Put Option ha l'obbligo di acquistare le azioni al prezzo di esercizio. John, l'acquirente della Put Option ha la possibilità di vendere le azioni a voi. Egli non ha l'obbligo. Differenza tra esempi di opzioni di cui sopra e le opzioni di vita reale Gli esempi sopra riportati illustrano le idee di base sottostante, scrivendo una chiamata, l'acquisto di una chiamata, la scrittura di un Put e vendita di una Put. Nella vita reale si vende (o scrivere) e acquistare opzioni call amp messi direttamente in borsa, invece di trattare con informalmente tuo amico. Qui ci sono alcuni punti chiave da ricordare su trading reale opzioni di vita. Negoziazione di opzioni è direttamente o automaticamente portato a termine in borsa, non si trattano con qualsiasi persona personalmente. La borsa funge da guaranteer per assicurarsi che l'affare andrà in porto. Ogni contratto di opzione per una particolare azione ha una dimensione del lotto specifico. deciso dalla borsa. Gli scrittori o venditori della put option di chiamata e sono quelli che stanno assumendo il rischio e, quindi, devono pagare importo del margine alla borsa come forma di garanzia. Questo è proprio come il denaro margine si paga, mentre l'acquisto o la vendita di un contratto future e, come spiegato nel post su futures trading. Gli acquirenti di Call e opzioni put d'altra parte non stanno prendendo alcun rischio. Essi non pagano alcun margine. Essi semplicemente pagare il premio Opzioni. Esempi di situazioni in cui sono negoziati Opzioni Perche 'acquistare opzioni piuttosto che acquistare il titolo sottostante o merce ci sono diverse situazioni in cui l'acquisto o la scrittura di un'opzione può aiutare. Ecco alcuni esempi (ma vi prego di tenere a mente, negoziazione di opzioni è molto pericoloso e se non si sa cosa si sta facendo si dovrebbe evitare) Se si ipotizzano che il prezzo di un titolo è destinato ad aumentare, si acquista una opzione call. Questo è solo trading speculativo in caso di opzioni. Il mese scorso, mi aveva tenuto da parte i soldi per acquistare le azioni, che vendeva per Rs. 55. ero disposto a comprarlo per un massimo di Rs. 60. Tuttavia, c'era la possibilità che il prezzo potrebbe ridursi drasticamente. Tuttavia, non volevo solo aspettare e vedere se il prezzo scende, dopo tutto, che cosa succede se il prezzo aumenta rapidamente Quindi quello che ho fatto è stato quello di acquistare una opzione call per Rs prezzo d'esercizio. 60 e attendere un mese. Se il prezzo sale, ho ancora di acquistare le azioni a Rs. 60 (un piccolo premio ho pagato per acquistare l'opzione). Se il prezzo scende bruscamente nel corso di questo mese, mi capita di acquistare le azioni per ancora più conveniente. Io di solito uso questa strategia che limita il rischio in situazioni in cui ho qualche anticipazione dei movimenti di mercato. Se si dispone di uno stock dire il cui prezzo corrente è 50. Avete deciso di vendere se il prezzo sale sopra 52, se poi non mantenerla. In questo caso è possibile trarre profitto scrivendo un'opzione call per Prezzo di esercizio di 52. Per saperne di più su questa situazione e con l'esempio, leggere chiamata coperta. (Nota per i principianti: scrittura di opzioni è ancora più pericoloso di opzioni di acquisto). Ulteriori letture sul Trading Opzioni Ci sono ancora alcuni dettagli da spiegare su come fare le opzioni funzionano davvero, varie strategie di opzioni di trading e gli esempi, i concetti avanzati come opzione greci. e alcuni dos e donts sulle opzioni di trading. Questi sono spiegati in messaggi elencati nella colonna di destra di questa pagina. Se avete ancora domande o osservazioni aggiuntive, non esitate a chiedere in un commento. È possibile, come anche per scaricare l'opzione gratuita calcolatrice greci. un must-have-strumento per ogni investitore. Altro Deve visitare messaggi su opzioni e Greci di opzione. Derivati di Borsa: Futures, OptionsLet spiego Option Trading in termini semplici che effettivamente comprendere. Se siete frustrati con il tutorial opzioni online commerciali tecnici e over-complicate, quindi ho capito le vostre frustrazioni. Non ho mai trovato nessuno a spiegare trading di opzioni in termini semplici così alla fine ho messo insieme la mia definizione e questo è quello che la condivisione di Im con voi oggi. In questa lezione vi spiegherò il trading di opzioni in modo da poter capire perché alcune persone costantemente raddoppiare i loro soldi e altri non. Questo è Lezione 1 del modulo 1 (la tabella di contenuti e video lezioni sono alla base di ogni lezione in questo corso). Youll imparare quello che ho usato per trasformare 600 in circa 3.000 in pochi giorni. Youll vedere come si può avere un grande profitto, anche se il titolo si muove solo 1 nel prezzo. E quando hai finito il modulo youll avere una comprensione completa di come fare soldi con le opzioni di trading. Spiegare Option Trading - Il concetto di acquisto e vendita di contratti per un profitto Ai fini di questa lezione, sarò riferisco solo alle opzioni di stock trading, anche se le opzioni possono essere negoziati in altri titoli come materie prime. Una stock option non è una cosa fisica come possedere azioni di una società. Invece, è un contratto tra due parti. Quando si possiede azioni (o azioni), è in realtà proprio un pezzo della società. Quando il valore companys sale così fa prezzo vostre azioni e quindi si ha la possibilità di vendere le vostre quote azionarie ad un prezzo superiore. Tuttavia, una stock option è un accordo o un contratto, in cui una parte si impegna a consegnare qualcosa (stock azioni) ad un altro partito entro un determinato periodo di tempo e per un prezzo specifico. Quindi stock option trading è essenzialmente l'attività di contratti di acquisto e vendita (contratti di opzione). investitori immobiliari acquistare e vendere case Stock Traders acquistare e vendere azioni di commercianti di stock option comprare e vendere contratti Contratto: un accordo stipulato tra due o più parti. Non è diverso da quello del contratto si firma per comprare una casa o un contratto che hai con un avvocato o un musicista. Il suo solo un contratto. Come i commercianti di opzione fanno i loro soldi è lo stesso modo in cui operatori di borsa fanno i loro soldi. Commercianti di riserva fanno i loro soldi quando il bene hanno comprato (quote azionarie) va in prezzo. Una volta che accade vendono le loro azioni per un profitto. Opzioni commercianti fanno i loro soldi quando il bene hanno comprato (contratto di opzione) aumenta di prezzo. Hanno poi vendere loro contratto ad un prezzo superiore, allora quello che hanno pagato. NOTA: mi riferisco solo al lato di acquisto di opzioni di trading. C'è un modo per fare soldi da stock option puramente vendere, ma questo tutorial copre solo l'acquisto di opzioni. Se le cose sono ancora sfocata nessuna preoccupazione, Ill spiegare trading delle opzioni un po '. La prossima lezione (trading stock options) vi darà esempio di come si fanno i soldi acquisto e contratti di vendita. Che vi aiuterà a ottenere una migliore comprensione di come i contratti possono essere scambiati per denaro. Prodotti creati da Trader Travis Trading Opzioni Made Simple Corso gratuita Opzioni corso di formazione a tutti i moduli della negoziazione di opzioni e le informazioni di analisi tecnica in questo sito è esclusivamente a scopo didattico. Mentre si ritiene accurate, non deve essere considerata esclusivamente affidabili per l'uso nel prendere decisioni effettive di investimento. Copyright 2009 - Presente. Il Trading Group Opzioni, Inc. Tutti i diritti riservati. Le opzioni non sono adatti a tutti gli investitori, come i rischi particolari inerenti alla negoziazione di opzioni possono esporre gli investitori a perdite potenzialmente rapidi e sostanziali. Si prega di leggere: caratteristiche e rischi opzioni standardizzate prima di investire in opzioni. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501Maybe avete letto che l'opzione è un diritto di acquistare un titolo a un certo prezzo a un certo punto in futuro. Forse una tale definizione didn8217t clinica si arriva più vicino a capire quali sono le stock option sono tutti circa. Credo che qualsiasi investitore può afferrare i concetti se hanno le stock option spiegato in termini semplici, brevemente e in modo chiaro a loro. Ma ricordate: capire questo gioco e vincere a esso sono due cose molto diverse. Consultare un consulente finanziario di licenza o un broker prima di investire con soldi reali. L'acquisto di stock option può portare alla perdita del vostro intero investimento. Inoltre, stock options date ai dipendenti come parte di un pacchetto di compensazione sono un argomento per un altro tutorial, così come lo sono le opzioni binarie 8211I8217ll spiegano put e call in questo articolo, l'acquisto di stock option per one8217s proprio portafoglio. (Potrei coprire la scrittura o la vendita di put e call in un futuro tutorial se c'è abbastanza interesse) Per mantenere le cose semplici mi occuperò solo le opzioni di chiamata in questa spiegazione, non puts8211see questo post per ottenere opzioni put spiegato. Chiede che si danno il diritto di acquistare azioni, mentre le opzioni put danno il diritto di vendere le azioni. Tuttavia, proprio come ho wouldn8217t dirvi come fare riccioli dell'avambraccio con il braccio sinistro se ho spiegato come fare loro con il braccio destro, si capirà opzioni mechanics8211puts e calls8211by semplicemente comprensione basi opzioni call. Pronto Questo won8217t male a tutti. E 'il 1 ° gennaio e il prezzo di XYZ è attualmente una quota del 12. Una tabella delle opzioni mi dice che un XYZ 10 aprile chiamata contratto di opzione è scambiato a 3. confuso ancora Si prega di restare con me Se ho posseduto presente contratto avrei il diritto di acquistare 100 azioni di XYZ magazzino ad un prezzo (il premio) di 10 , fino a quando la chiamata scade il terzo Venerdì del mese di scadenza. Aprile a questo caso. Un contatto possibilità mi dà il diritto di acquistare 100 azioni del titolo sottostante. Dal momento che il titolo è attualmente scambiato a 12, è facile capire perché questo diritto di acquistare a 10 dovrebbe avere un valore: se ho esercitato il mio diritto e ha comprato 100 azioni a 10, ho potuto vendere immediatamente le azioni per 1200, per un utile netto di 200. Ha senso questo definibile, garantito, valore intrinseco, la differenza tra il prezzo di 10 strike e il prezzo corrente, è il concetto 1. (In pratica, i contratti di opzione non venga esercitata, prima della loro scadenza, sono semplicemente acquistati e venduto fino a quando non sono esercitati dal titolare del contratto finale alla scadenza. il valore intrinseco riflette ancora una vera e propria, il valore corrente però.) Ma nel nostro esempio, perché è il contratto di opzione al prezzo di tre dollari il valore intrinseco del contratto è di due dollars8211the differenza tra il prezzo al quale ho il diritto di acquistare le azioni in cui le azioni hanno un prezzo al momento. Ma there8217s un'altra parte critica del valore contract8217s. It8217s 1 gennaio per cui vi è più di 3 12 mesi a sinistra nella vita del contratto, fino al terzo Venerdì nel mese di aprile. Il prezzo della XYZ, il titolo sottostante, oscilla in quel tempo il potenziale di apprezzamento del titolo sottostante significa che il contratto di opzione ha valore temporale. (1 nell'esempio), oltre al valore intrinseco (2 nel nostro esempio). Il valore intrinseco è una questione di semplice matematica (12 meno 10 in questo caso), ma il valore di tempo viene determinato dal mercato. Quando mi riferisco al valore del tempo e il valore intrinseco ricordare che essi sono semplicemente componenti del prezzo totale premium. Un contratto di opzione ha un solo prezzo, ma è istruttivo esaminare i due componenti di tale prezzo: valore intrinseco e valore temporale. Let8217s modificare il nostro esempio precedente per fare tutto questo un po 'più chiaro. Che cosa succede se XYZ8217s prezzo delle azioni è sceso 12-9 per azione il giorno dopo abbiamo comprato la nostra scelta l'opzione è stata 2 8216 in the money 8216 a 12 (cioè 2 al di sopra del prezzo di esercizio) ora it8217s 1 8216 out of the money 8216 (vale a dire 1 al di sotto del prezzo di esercizio). Con il titolo alle 9, la possibilità di acquistare le azioni a 10 ha zero valore intrinseco: è possibile acquistare le azioni a un prezzo inferiore a quello che possiede l'opzione attualmente permette di fare. Ma questo significa che l'opzione ha valore pari a zero Ora è 2 gennaio e la chiamata 10 aprile ha ancora più di 3 12 mesi fino al scadenza. Una partita può (e sarà) accadere in quel momento. Naturalmente il mercato attribuire un valore di corrente ai 10s aprile che è maggiore di zero, e in questo caso il valore sarà 100 valore temporale. I8217m belaboring questo esempio perché it8217s così importante capire il valore intrinseco e valore temporale. Ora, per un determinato periodo di tempo rimasto prima della scadenza, più il prezzo del titolo è quello di un out-of-the-money option8217s strike, maggiore è il valore del tempo. Se lo stock è a 9 allora il prezzo del contratto di opzione potrebbe essere di 50 centesimi (quindi 50 per contratto, dal momento che ancora una volta ogni contratto rappresenta il diritto di acquistare 100 azioni). Se lo stock è a 6 dovrebbe dare un senso intuitivo che il diritto di acquistare a 10 sarebbe un po 'meno, i prezzi ancora una volta determinato dal mercato. Inoltre, ovviamente, forse, per un dato prezzo, più tempo a sinistra fino alla scadenza del contratto maggiore è il valore del tempo. Voglio trattare solo di stock options basi ora, e così ho won8217t rivolgo una miriade di sfumature che influenzano il valore del tempo di contratti di opzione, se non per dire che tutto il resto sia uguale, maggiore è il sottostante stock8217s volatilità (propensione a cambiare nel corso del tempo) maggiore il valore del tempo (come determinato dal mercato) sarà. La cosa importante da ricordare a proposito valore del tempo è che (a parità degli altri) è 8220decaying8221 tutto il tempo, col passare del tempo e i giorni fino diminuzione scadenza. decadimento Il tempo è una delle cose che rende le opzioni di trading difficile. Mentre si potrebbe teoricamente tenere una posizione di riserva a tempo indeterminato attesa che le cose si muovono in tuo favore, scelte di stock option non si permettersi questo lusso. Ottenere le opzioni di trading spiegato a voi significa cogliere le implicazioni del tempo di decadimento. Leva . Più scoppio per il dollaro Forse you8217re chiedersi perché una persona dovrebbe comprare stock option invece di acquistare il magazzino. Grande domanda. Let8217s dire you8217ve osservato XYZ, e si ha motivo di pensare che è un buon acquisto a 12 una quota. Per 1200 si potrebbe acquistare 100 azioni. Per lo stesso 1200 si poteva acquistare quattro dei XYZ Aprile 10 chiamate, attualmente scambiato a 3 (4 X 3.008.211 di nuovo ogni contratto copre 100 di azioni). Let8217s dicono che il titolo va a 15. Se avete acquistato 100 azioni la vostra posizione vale la pena 1500, e hai fatto 300, 25 sul 1200 investimento iniziale, se ci vogliono tre giorni o tre anni per passare a 15 dollari per azione. Che importa se, con il brodo a 12, aveva acquistato quattro XYZ Aprile 10 opzioni invece se XYZ va a 15 dollari per azione, la differenza tra il prezzo di 10 strike e il prezzo corrente sarebbe 5. Sappiamo che possedere questi contratti ci dà il diritto di acquistare le azioni a 10, e che, con XYZ a 15 li possiamo vendere per cinque dollari (500) ciascuno, oltre a qualsiasi valore di tempo è compreso nell'opzione, come determinato dal mercato. La nostra posizione 1200 è ora un valore di 2.000, più valore del tempo. Anche se è il Venerdì pomeriggio della terza settimana di aprile e non vi è nulla valore temporale sinistra, il nostro profitto è ancora 800, o 67. Quindi, con lo stesso movimento del titolo sottostante nostro profitto sarebbe 25 se abbiamo comprato lo stock , vs 67 se we8217d opzioni acquistate con la stessa quantità di denaro. Questo è un esempio di leva. che permette di controllare una risorsa utilizzando meno soldi di quanto sarebbe necessario per acquistare l'attività a titolo definitivo e quindi godere dei benefici di un movimento verso l'alto del prezzo di un bene per meno soldi. se il concetto è poco familiare, sapere che l'assunzione di un mutuo casa è un esempio di leva. In questo modo, se la vostra posizione è una redditizia, il guadagno percentuale sarà più elevata, a prescindere se stiamo parlando di opzioni o valori immobiliari. L'aspetto negativo di leverage8211of naturalmente ci da essere uno, right8211is che si può anche essere ferito di più da un dato movimento del prezzo di un bene, in termini di una percentuale di quello investito. Al centro di ogni spiegazione di stock option basi è la spada a doppio taglio di leva finanziaria. Per il nostro esempio, consente di dire che il prezzo di XYZ dopo abbiamo acquistato opzioni call su di esso è a 12 dollari per azione derive semplicemente verso il basso a 11 dollari per azione. Questo dà a ciascuno dei nostri opzioni e valore intrinseco di un dollaro (100), quindi i nostri quattro XYZ Aprile 10 opzioni per un valore complessivo di 400, più valore del tempo. Come ci si avvicina alla fine della terza settimana di aprile, il valore del tempo decade lentamente a zero. Se XYZ è a 11 dollari per azione alla scadenza nostri contratti sono ancora in denaro, ma hanno perso 67 dei nostri 1.200 investimento iniziale. E se il prezzo di XYZ va a nove dollari per azione, e ci aspetta, a guardare il valore di decadimento tempo a zero Alla scadenza non c'è né valore intrinseco perché i contratti sono out of the money, né vi è valore temporale sinistra. I nostri quattro contratti di opzioni scadono senza valore, e se siamo umani probabilmente si chiedono almeno una volta o due volte perché non abbiamo vendiamo prima, o perché non abbiamo acquistare le azioni. A differenza di stock option, di azioni non expire8230 Speriamo che si può vedere che 8216options spiegato easy8217 non significa 8216trading miracoli guaranteed8217 Uno scenario finale per quanto riguarda le opzioni di trading vs acquisto di magazzino: cosa succede se XYZ mosso molto poco dopo l'abbiamo comprato, ma abbiamo tenuto il nostro quattro contratti di opzione mentre lo stock alla deriva un po 'da 12, a forse 12,50 per scadenza nel mese di aprile Qual è il valore della nostra posizione come lo stock è di 2,5 punti sopra il prezzo di esercizio, la matematica è 4 x 2,50 o 250 1000. Ricordate che abbiamo pagato 1200 per la posizione. In questo caso avremmo perdiamo 200 sulla posizione complessiva, anche se avevamo ragione su XYZ Abbiamo appena mancavano abbastanza giusto. E tra l'altro, possedere il titolo avrebbe noi in un 50 profitto, e ci andrei essere obbligati a uscire. Con le opzioni, anche semplicemente l'acquisto di put e call, si può vedere come la sfida è più complessa del semplice essere di destra circa la direzione che uno stock si muoverà. Diventa più complicato da qui, ma molte strategie consente di ridurre il rischio, non concentrandosi su semplice leva per il profitto, cioè dalla vendita di opzioni. Di copertura con opzioni è coperto qui. Question time: Che cosa c'è di così speciale 10 una quota, aprile e il 3 ° Venerdì di ogni mese per quella materia Niente. prezzi di esercizio, le opzioni mesi di scadenza, e il 3 ° Venerdì sono tutti arbitrariamente fissati dallo scambio opzioni. Per quanto riguarda prezzi di esercizio, se XYZ è a 12 dollari per azione si potrebbe vedere i contratti con prezzi di esercizio in incrementi di un dollaro tra i cinque ei 20, e 2,5 o 5 incrementi più elevato di quello. Come il titolo va superiore o inferiore, i nuovi contratti sono creati con lo scambio per il commercio, se necessario. Sono obbligato a tenere il mio contratto di opzione (s) fino alla data di scadenza Assolutamente no. Si può vendere in qualsiasi momento. Tenendo contratti fino alla scadenza è raramente il motivo per le opzioni di acquisto. Infatti, perché il valore temporale di un'opzione è di solito decadendo, è necessario costantemente rivalutare se si pensa che il magazzino si sposterà a tuo favore, e muoversi abbastanza velocemente, per superare il tempo di decadimento che si verificherà nel contratto nel corso del tempo (i modi in cui la volatilità o la mancanza di volatilità può gonfiare o ridurre il valore di tempo dei premi oltre lo scopo di questo tutorial). La maggior parte delle persone commercio opzioni per il breve termine e vendono i loro contratti ben prima della scadenza, semplicemente cercando di catturare il movimento che speravano si verificherebbe, per evitare il decadimento tempo supplementare del premio. Con le opzioni, si vuole non solo essere di destra, si vuole essere proprio il più presto possibile acquistare e detenere non è di solito una strategia che funziona con le opzioni (anche se ci sono opzioni di strategie di trading che coinvolgono opzioni a lungo termine, chiamati LEAPS, che possiamo coprire in un altro articolo). Inoltre, si dovrebbe sapere che ci sono pacchetti software di stock option abbonamento gratuito e una miriade di utili per aiutare a determinare per quanto tempo per tenere il vostro contatto. Detto questo, si ha diritto a tenere la posizione fino al giorno di scadenza, momento in cui si è obbligati a esercitare il diritto di acquistare 100 azioni del titolo sottostante al prezzo di esercizio. Esercitare la vostra opzione alla scadenza, che è necessario il detentore finale di un contratto di opzione in-the-money da fare, richiede ulteriori fondi per acquistare le azioni, naturalmente, e si dovrà pagare commissioni quando non vendere più tardi. Il risparmio che si rende conto con l'acquisto di azioni al prezzo di esercizio, che sarebbe inferiore al prezzo corrente, si possono avere vendendo i vostri contratti immediatamente prima della scadenza solo per il loro valore intrinseco (come tutto il valore di tempo sarà andato). Potrebbe aver preso solo 15 minuti per me per dare una panoramica delle opzioni per voi. C'è certamente qualcosa di più che spiega come imparare il mercato azionario. Ancora, spero di aver fatto un buon lavoro presentando stock options fondamentali i concetti, i profitti potenziali, e certamente i rischi. Se si è intenti a avere opzioni di trading spiegato a voi i thats ammirevole, ma non posso sottolineare abbastanza forte quanto sia difficile fare costantemente i soldi andando stock option lunghi. Ive ha certamente sentito stime di oltre il 90 di put e call commerci perdere denaro. La scrittura o la vendita di opzioni coperte. che è l'altra faccia della chiamata lunga più rischioso o posizione put, è una spiegazione di stock option per un altro giorno e se c'è abbastanza interesse che potrebbe coprire opzioni di scrittura (ad esempio opzioni di vendita) in un altro tutorial. Quindi, come ho fatto Fatemelo sapere nei commenti se avete bisogno di elaborazione, e non esitate a condividere questo articolo su Facebook o altri social media, se ti ha aiutato. Ovviamente non si sa se il mercato si trova all'inizio di una nuova fase di mercato orso per il mercato azionario, ma una cosa è certa: se si desidera per coprire se stessi contro la possibilità quel luglio 2011 ha segnato l'inizio di una tendenza al ribasso, magazzino options8211specifically mettere options8211offer molte opportunità per proteggersi contro le perdite. In questo articolo Stock Options Explained coprirà il più semplice di tutti: semplicemente acquistando mette sulle scorte che si possiede. Gli investitori e gli operatori a breve termine, spesso tentano di utilizzare l'acquisto a titolo definitivo di opzioni put per fare soldi in un mercato orso o per proteggere i loro investimenti azionari contro le perdite potenziali. In entrambi i casi, un aspetto favorevole mette acquisto è che il rischio è Continua a leggere Utilizzando mette a fare soldi in un Bear market È possibile ottenere opzioni put spiegato a voi in un paio di frasi, come in: un'opzione put è un contratto di opzioni che dà l'acquirente della put il diritto di vendere 100 azioni (per contratto) del titolo sottostante ad un determinato prezzo, entro una data specificata nel futuro. La put venditore, d'altra parte, si assume l'obbligo di acquistare 100 azioni del titolo sottostante ad un determinato prezzo di esercizio, con una data di scadenza definita in futuro. Si può avere una buona comprensione delle stock options principi fondamentali in entrambe le opzioni call di acquisto e di vendita, che nelle loro forme più semplici di solito comportano rischi assumendo attraverso la leva al momento dell'acquisto di chiamate, e alternativamente, opportunità offerta a ridurre i rischi di copertura, in caso di vendita chiamate (anche conosciuto come le chiamate di scrittura). Per alcune persone, però, l'acquisto e la vendita di opzioni put è un po 'più difficile da capire. Dopo tutto, come può il put acquirente vendere 100 azioni di qualcosa che non si possiede come a sua volta può put venditore adempiere il suo obbligo di acquistare 100 azioni di magazzino che il put acquirente non possiede In questo post I8217ll andare oltre mette in tale modo che anche un principiante può capire opzioni. Continua a leggere opzioni put Explained Molti investitori non hanno mai nemmeno sentito parlare di vendita di stock options. Per la maggior parte delle persone negoziazione di opzioni è sinonimo di rischio e potenziali grandi profitti o perdite, utilizzando la leva da opzioni di acquisto. Tuttavia, un sacco di investitori esperti utilizzano strategie che coinvolgono le opzioni di vendita. noto anche come scrittura opzioni. per coprire posizioni esistenti contro la possibilità che le scorte che già possiedono, o sono brevi, si muoverà contro di loro. Ora di copertura con opzioni non è neanche lontanamente eccitante come leva con le opzioni e raddoppiare o triplicare i vostri soldi in fretta. Forse questa è la ragione per cui don8217t ottenere i dettagli della vendita di opzioni spiegate come spesso in libri o su siti web su stock options basi. E 'certamente molto più Continua a leggere di vendita Guida Opzioni ho deciso che discutere di stock option basi per l'avvio investitori senza alcuna esperienza precedente di stock options di trading potrebbe essere utile. I8217ve ricevuto alcuni commenti che indicano che i lettori apprezzerebbero se potevo spiegare trading delle opzioni con le definizioni più chiare di opzioni terminologia, insieme ad un'altra spiegazione dei principi fondamentali che è meno prolisso rispetto alle opzioni 8216stock spiegato 8216 articolo che conduce fuori questo sito. I8217ll fare del mio meglio. Stock Options Basics: vedere entrambi i lati del commercio scambi finanziari opzioni come prodotti di investimento che danno le persone una maggiore scelta su dove mettere i loro soldi creati. Piuttosto che semplicemente acquistare o titoli a breve, le opzioni ti danno la possibilità di diversificare utilizzando fondi di investimento in due modi principali. Continua a leggere Stock Options Basics per i nuovi investitori Molti visitatori di questo sito sono interessati a ottenere le basi di stock option spiegato chiaramente a loro, forse per la prima volta. Mentre le opzioni sono troppo rischioso per molti nuovi investitori, per quei lettori che hanno deciso che l'utilizzo di leva finanziaria, con una piccola parte dei loro fondi di investimento è adatto a loro, mi sembra adatta per me per coprire strumenti di trading come il software di stock option in quello che potrebbe rivelarsi per essere una serie di stock option recensioni di software. Per quanto difficile negoziazione di opzioni è, si può trovare un sacco di aiuto tramite il software gratuito di stock options in automatizzando il processo di passare al setaccio potenziali opportunità, accelerando il processo iniziale di abbattimento tuoi migliori possibilità di operazioni di successo da una miriade di combinazioni di prezzi di esercizio, le date di scadenza e sottostante azioni, sulla base di criteri che si determinano. There8217s una vasta gamma di stock option software commerciale disponibile, e mentre si può certamente spendere un sacco di soldi per un pacchetto software sofisticato c'è anche ottimo software di opzioni che è disponibile per il download gratuito. Essere consapevoli del fatto che a volte Continua a leggere Stock Option Software: Tre scelte Superior Recensito Come ho usato questo sito per spiegare in modo semplice stock option di iniziare investitori, I8217ve anche stato chiesto di tanto in tanto per prendere una direzione leggermente diversa dai lettori che vorrebbero ottenere negoziazione di opzioni spiegato loro. I8217ve stato un po 'riluttante a estendere la portata di questo sito oltre le sue possibilità title8211stock spiegato 8211because della natura rischiosa di opzioni, soprattutto nelle mani di investitori neofita, per i quali l'acquisto, o andare lungo, put e call è il modo più naturale per opzioni di approccio commerciale. Fornire istruzione di base per gli investitori su stock option è una cosa, ma mi auguro che nessuno avrebbe interpretato la loro comprensione delle opzioni fondamentali come un'indicazione che le negoziazioni con successo è nemmeno lontanamente così semplice, perché non è. Messaggi navigationCall Opzione Definizione: Un'opzione call è un contratto di opzione in cui il titolare (acquirente) ha il diritto (ma non l'obbligo) di acquistare una determinata quantità di un titolo ad un prezzo determinato (strike price) entro un determinato periodo di tempo (fino alla sua scadenza). Per lo scrittore (venditore) di un'opzione call, rappresenta un obbligo di vendere il titolo sottostante al prezzo di esercizio, se l'opzione viene esercitata. Lo scrittore opzione call è pagato un premio per assumere il rischio associato con l'obbligo. Per le stock option, ogni contratto copre 100 azioni. L'acquisto di opzioni Call Call acquisto è il modo più semplice di opzioni call trading. operatori inesperti spesso cominciano opzioni di trading con l'acquisto di chiamate, non solo per la sua semplicità, ma anche a causa della grande ROI generato dalle operazioni di successo. Un esempio semplificato Supponiamo che lo stock di società XYZ è scambiato a 40. Un contratto di opzione chiamata con un prezzo di esercizio di 40 in scadenza a un mese di tempo è disponibile al prezzo di 2. Credete fermamente che XYZ aumenterà notevolmente nelle prossime settimane dopo la loro rapporto di guadagni. Quindi hai pagato 200 per l'acquisto di una sola opzione call 40 XYZ che copre 100 azioni. Diciamo che erano molto accurate e il prezzo di XYZ magazzino rally a 50 dopo che la società ha registrato forti guadagni e ha sollevato il relativo consiglio dei guadagni per il prossimo trimestre. Con questo forte aumento del prezzo del titolo sottostante, la vostra strategia di acquisto chiamata al netto di un utile di 800. Diamo un'occhiata a come otteniamo questa figura. Se si dovesse esercitare l'opzione chiamata dopo il rapporto di guadagni, si richiama il vostro diritto di acquistare 100 azioni di XYZ a 40 ciascuno e li può vendere subito sul mercato aperto per 50 una quota. Questo vi dà un profitto di 10 dollari per azione. Come ogni contratto di opzione invito riguarda 100 azioni, l'importo totale si riceverà dall'esercizio è 1000. Dal momento che aveva pagato 200 per l'acquisto dell'opzione call, il profitto netto per l'intero commercio è 800. E 'anche interessante notare che in questo scenario, la chiamata di acquisto strategys ROI del 400 è molto superiore al 25 ROI raggiunto se si dovesse acquistare il magazzino stesso. Questa strategia di opzioni call di negoziazione è conosciuta come la strategia di chiamata a lunga. Vedi il nostro articolo strategia di chiamata a lunga per una spiegazione più dettagliata, così come formule per il calcolo del massimo profitto, la massima perdita e pareggio punti. Vendere Opzioni chiamata Invece di acquistare opzioni call, si può anche vendere (scrittura) per un profitto. Chiama scrittori opzione, noto anche come venditori, vendere opzioni call con la speranza che essi scadono senza valore in modo che possano intascare i premi. Vendere le chiamate, o chiamata breve, comporta rischi, ma può anche essere molto redditizio se fatto correttamente. Si può vendere le chiamate coperte o chiamate nudi (scoperto). Coperto chiama la breve chiamata è coperto se lo scrittore opzione call possiede la quantità obbligato del titolo sottostante. La chiamata coperta è una strategia scelta popolare che consente al stockowner di generare reddito supplementare dai loro partecipazioni azionarie attraverso la vendita periodica di opzioni call. Vedi il nostro articolo strategia covered call per maggiori dettagli. Nudo (scoperto) Chiamate Quando le chiamate di scrittura opzione commerciante senza possedere lo svolgimento obbligato del titolo sottostante, egli è il corto circuito delle chiamate nudo. Nudo vendita allo scoperto di chiamate è una strategia di opzione altamente rischiosa e non è raccomandato per il trader alle prime armi. Vedi il nostro articolo chiamata nudo per saperne di più su questa strategia. Chiamata si diffonde una call spread è una strategia di opzioni in cui la parità di numero di contratti di opzione di chiamata vengono acquistati e venduti contemporaneamente sullo stesso titolo sottostante ma con differenti prezzi di esercizio date di scadenza eo. call spread limitano la commercianti opzione perdita massima a scapito di tappatura il suo potenziale di profitto allo stesso tempo. Pronto iniziare a fare trading Il tuo nuovo conto trading è immediatamente finanziato con 5.000 di denaro virtuale che è possibile utilizzare per testare le tue strategie di trading utilizzando OptionHouses piattaforma di trading virtuale senza rischiare soldi sudati. Una volta che si iniziare a fare trading per davvero, tutti i mestieri fatti nei primi 60 giorni saranno senza commissioni fino a 1000 Questa è un'offerta limitata nel tempo. Agire ora Potrebbe piacerti anche Continue Reading. L'acquisto di straddle è un ottimo modo per giocare guadagni. Molte volte, divario di prezzo delle azioni verso l'alto o verso il basso a seguito della relazione trimestrale guadagni, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile. Per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buona se gli investitori si aspettavano grandi risultati. Continuare a leggere. Se siete molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il magazzino, ma sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put sul titolo come un mezzo per acquisire a uno sconto. Continuare a leggere. noto anche come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono ad una classe speciale di opzioni esotiche in cui il commerciante opzione speculano unicamente dalla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di tempo. Continuare a leggere. Chi investe lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e per questo che li considerano una grande opzione per investire nel prossimo Microsoft. Continuare a leggere. I dividendi in contanti emessi da scorte hanno grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni. Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data ex-dividendo. Continuare a leggere. In alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare in un call spread toro per un potenziale di profitto simile, ma con il requisito di capitale molto meno. Al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, l'alternativa. Continuare a leggere. Alcuni stock pagano dividendi generosi ogni trimestre. Si qualificano per il dividendo, se si è in possesso delle azioni prima dello stacco della cedola. Continuare a leggere. Per ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato. Un modo più comune per farlo è quello di comprare azioni a margine. Continuare a leggere. opzioni di trading giorno può essere una strategia redditizia successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il day trading. Continuare a leggere. Conoscere il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian. Continuare a leggere. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, il rapporto tra put e call prezzi, nel 1969. Essa afferma che il premio di un'opzione call implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avendo lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa. Continuare a leggere. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma per descrivere i rischi associati con le varie posizioni. Sono conosciuti come i greci. Continuare a leggere. Poiché il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value del magazzino utilizzando una tecnica nota come flusso di cassa scontato. Continuare a leggere.
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